ActiveInvest

Un mélange équilibré

Allianz ActiveInvest Balanced

Une gestion active par des experts

Les fonds proposés dans Allianz ActiveInvest sont gérés par Allianz Global Investors. La composition est revue régulièrement et adaptée aux conditions de marché si nécessaire. Regardez notre vidéo pour en savoir plus sur Allianz ActiveInvest.

Stefan Rittner

Commentaire de la situation actuelle

Les actions mondiales se sont inscrites en hausse au mois de mars, dopées par le vote du colossal plan de relance budgétaire de Joe Biden au Congrès américain et les signes de montée en puissance de la reprise économique aux États-Unis. Les actions européennes...

Les actions mondiales se sont inscrites en hausse au mois de mars, dopées par le vote du colossal plan de relance budgétaire de Joe Biden au Congrès américain et les signes de montée en puissance de la reprise économique aux États-Unis. Les actions européennes et japonaises ont surperformé le marché américain, dont les gains ont été limités par l'ascension continue des rendements des bons du Trésor à long terme, qui a également pesé sur les obligations outre-Atlantique. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'est en effet établi à 1,75%. Dans la zone euro, les rendements obligataires ont légèrement fléchi, sous l'effet du renforcement du programme d'achat d'actifs annoncé par la Banque centrale européenne. Dans ce contexte, le portefeuille de fonds a généré une performance positive, essentiellement liée à la poche actions. Celle-ci a néanmoins été freinée par la poursuite de la rotation sectorielle des actions de croissance vers les valeurs décotées, qui étaient sous-représentées dans le portefeuille de fonds. Les positions dans des fonds tels que l’Allianz Europe Equity Growth et l’Allianz Global Equity Unconstrained ont toutefois contiuné d'afficher des performances solides. La poche obligataire a enregistré des résultats contrastés et généré une incidence négative modeste, dans un contexte de hausse des rendements. Durant le mois de mars, l'équipe de gestion a procédé à quelques changements dans la stratégie du portefeuille de fonds. La poche actions est restée dominée par des fonds qui représentent les marchés d'actions européens et mondiaux au sens large. Les positions sur des valeurs décotées ont été renforcées via l'accroissement de la pondération du fonds Allianz Europe Equity Value et l'ajout des fonds Allianz Adiverba (investi dans des valeurs financières mondiales) et Allianz Global Metals & Mining. À l'inverse, l'exposition au fonds Allianz China A-Share a été liquidée.

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Structure du portefeuille

Au 15-04-21

La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l'allocation d'Allianz ActiveInvest dans les différentes classes d'actifs : fonds actions, fonds obligataires et autres, ainsi que des informations sur les fonds individuels dans lesquels il investit.

Fonds en portefeuille

Type de fonds

Type
Nom du fonds
Pourcentage
  • Allianz Europe Equity Growth Select - W3 - EUR

    Fonds d'actions de croissance européennes de grande capitalisation avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Thorsten Winkelmann

    Winkelmann, Thorsten

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible essentiellement les actions de croissance européennes émises par des sociétés dont la capitalisation boursière atteint au minimum 5 milliards d'euros au moment de l'achat. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L'objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Global Equity Unconstrained - WT - EUR

    Fonds d'actions international doté d'une sélection des titres individuels particulièrement rigoureuse avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Christian Schneider

    Schneider, Christian

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible essentiellement les marchés d'actions mondiaux. À ce titre, il recherche un portefeuille concentré et met particulièrement l'accent sur la sélection des titres individuels. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L'objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Europe Equity Value - W9 - EUR

    Fonds d’actions européennes apparemment sous-évaluées avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Rudolph-Dengel, Gregor

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit principalement sur les marchés d’actions européens, en ciblant les actions semblant sous-évaluées (approche de rendement). Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L’objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Best Styles Europe Equity SRI - WT9 - EUR

    Fonds d’actions européennes avec un style flexible et une approche ISR

    Vosskamp, Patrick

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les marchés d’actions européens conformément à la Stratégie d’Investissement Socialement Responsable (Stratégie ISR I367). Selon l’évaluation de la situation du marché par l’équipe de gestion, il peut recourir à différents styles d’investissement ou à des combinaisons de ceux-ci. Jusqu’à 30 % des actifs peuvent être investis sur les Marchés émergents. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Global Artificial Intelligence - WT - EUR

    Fonds d’actions internationales du domaine de l’« intelligence artificielle »

    Sebastian Thomas

    Thomas, Sebastian

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit au moins 70 % de ses actifs dans des actions d’entreprises internationales exerçant au moins une partie de leurs activités dans le ou étant liées au domaine de l’« intelligence artificielle » (intelligence manifestée par des machines). Son objectif d’investissement consiste à générer une croissance du capital sur le long terme.

  • Allianz Europe Small Cap Equity - WT - EUR

    Fonds d'actions de petites entreprises européennes avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Ey, Heinrich

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible essentiellement les actions d'entreprises à petite capitalisation ayant leur siège social en Europe (hormis la Turquie et la Russie). Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L'objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Thematica - WT - EUR

    Fonds d'actions internationales axé sur une sélection de thèmes et d'actions avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Fruschki, Andreas

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible essentiellement les marchés d'actions mondiaux. Il vise à cet égard à constituer un portefeuille diversifié et met particulièrement l'accent sur la sélection de thèmes, de secteurs et de titres individuels. L'exposition aux marchés émergents est limitée à 50 %, et les obligations convertibles ne peuvent pas représenter plus de 15 % des actifs du Fonds. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Son objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Global Metals and Mining - IT - EUR

    Fonds d'actions du secteur des métaux et de l'industrie minière

    David Finger

    Finger, David

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit dans les marchés d'actions internationaux, essentiellement sur le segment des ressources naturelles. L'objectif d'investissement consiste à accroître le capital sur le long terme.

  • Allianz Adiverba - P - EUR

    Fonds de titres de sociétés financières internationales avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Wilhelm Heinrichs

    Heinrichs, Wilhelm

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit sur les marchés d’actions mondiaux, principalement sur le segment des banques et assurances. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Nebenwerte Deutschland - I - EUR

    Fonds d'actions de petites et moyennes entreprises allemandes avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Dudacy, Stefan

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible principalement le segment des petites et moyennes entreprises du marché des actions allemand. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L'objectif d'investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Best Styles Emerging Markets Equity SRI - WT - USD

    Fonds d’actions des Marchés émergents avec un style flexible et une approche ISR

    Hirschen, Kai

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les actions de sociétés domiciliées dans un pays émergent ou générant une part prédominante de leur(s) chiffre d’affaires ou bénéfices sur les marchés émergents conformément à la Stratégie d’Investissement Socialement Responsable (Stratégie ISR). Selon l’évaluation de la situation du marché par l’équipe de gestion, il peut recourir à différents styles d’investissement ou à des combinaisons de ceux-ci. Son objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Advanced Fixed Income Euro - WT3 - EUR

    Fonds d'obligations libellées en EUR privilégiant les émetteurs d'une qualité de crédit élevée avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Mormede MaxenceLouis

    Mormede, Maxence-Louis

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit principalement dans des obligations porteuses d'intérêts afin de générer un rendement supérieur à la moyenne sur le long terme par rapport au marché des obligations d'État de la zone euro. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des obligations à haut rendement. Des obligations des marchés émergents peuvent également faire l'objet d'une acquisition. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L'exposition du Fonds à des obligations adossées à des actifs/titres hypothécaires (ABS/MBS) est limitée à 20 %. Toute exposition aux marchés des changes supérieure à 20 % des actifs devra impérativement être couverte en euro.

  • Allianz Advanced Fixed Income Short Duration - W - EUR

    Fonds obligataire libellé en euro à duration courte avec un large spectre d'investissement avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Ralf Juelichmanns

    Juelichmanns, Ralf

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds cible essentiellement les titres rémunérés et vise ce faisant un rendement supérieur à la moyenne par rapport au marché européen des obligations de duration courte. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. Jusqu'à 25 % de son actif peut être investi en titres à haut rendement, dans la mesure où leur notation de crédit se situe entre B- et BB+ (classification de Standard & Poor's). La part des obligations des pays émergents est limitée à 20 %. Les titres adossés à des actifs/créances hypothécaires (ABS/MBS) ne doivent pas constituer plus de 20 % du portefeuille et ne peuvent être achetés que si leur notation se situe dans la catégorie « investment grade ». Les investissements en devise étrangère supérieurs à 10 % de l'actif du fonds doivent être couverts face à l'euro.

  • Allianz Euro Bond - WT - EUR

    Fonds obligataire libellé en euro de duration moyenne avec un large spectre d'investissement avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Franck Dixmier

    Dixmier, Franck

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit essentiellement en obligations très solvables (notation investment grade). Son portefeuille peut également comporter, entre autres, des obligations à haut rendement d'entreprises ou de pays émergents. Les positions en devises étrangères seront couvertes de manière extensive face à la devise du fonds. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L'objectif d'investissement consiste à générer des rendements supérieurs à la moyenne sur le long terme.

  • Allianz Euro Inflation-linked Bond - WT - EUR

    Fonds d'obligations indexées sur l'inflation libellées en EUR avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Gilbert, Ophélie

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit essentiellement en obligations indexées sur l'inflation d'émetteurs publics ou privés de pays développés. Les émetteurs issus des marchés émergents ne peuvent représenter plus de 10 % des actifs du fonds. Au moment de leur achat, les obligations doivent être notées investment grade. Toute exposition de change supérieure à 10 % des actifs du Fonds doit être couverte par rapport à l'euro. Le fonds encourage les investissements qui prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise. L'objectif d'investissement du Fonds est la croissance du capital à long terme en euros, en termes réels.

  • Allianz US Short Duration High Income Bond - WT (H2-EUR) - EUR

    Fonds axé sur le revenu pour les obligations américaines à haut rendement avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    forsyth doug

    Forsyth, Doug

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds se concentre sur les obligations américaines à haut rendement et à court terme. Le fonds a pour objectif de générer un revenu courant supérieur à la moyenne assorti d'une volatilité inférieure à la moyenne. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. Au moins 70 % des actifs du fonds doivent être investis dans des titres qui, au moment de leur acquisition, sont des obligations à haut rendement. Le risque de change est limité à un maximum de 20 % des actifs du fonds (en dollars américains).

  • Allianz Convertible Bond - WT - EUR

    Fonds d’emprunts obligataires ciblant l‘Europe

    Tristan Gruet

    Gruet, Tristan

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds investit essentiellement en emprunts obligataires, et principalement en titres négociés en Europe. Il peut investir jusqu’à 20 % de son actif en emprunts obligataires des pays émergents. Des actions peuvent être acquises dans le cadre de l’exercice de droits de conversion et d’option. L’objectif d’investissement consiste à générer une appréciation du capital supérieure à la moyenne sur le long terme.

  • Allianz Global High Yield - WT9 (H2-EUR) - EUR

    Fonds d’obligations à haut rendement mondiales avec SRI (Sustainable and Responsible Investment)

    Newman, David

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible les obligations mondiales assorties d’une notation de crédit inférieure à BBB- (Standard & Poor’s). La part des titres adossés à des actifs/hypothèques (ABS/MBS) ne peut dépasser 20 %. Toute exposition à une devise autre que l’USD supérieure à 10 % des actifs du Fonds doit être couverte. Le fonds tient compte des facteurs environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et s’engage notamment auprès des principaux émetteurs de carbone afin de les sensibiliser aux questions climatiques. L’objectif d’investissement consiste à générer un revenu et à obtenir une appréciation du capital sur le long terme.

  • Allianz Emerging Markets Select Bond - WT (H2-EUR) - EUR

    Fonds d’obligations des marchés émergents doté d’une approche hautement flexible

    Gestionnaire du fonds

    Le Fonds cible les obligations d’émetteurs publics et privés de pays émergents ou de sociétés qui réalisent la majeure partie de leur chiffre d’affaires sur les marchés émergents. Les obligations qui ne sont pas de qualité investment grade peuvent être acquises sans limitation. La duration du portefeuille peut faire l’objet d’une gestion active entre moins 4 et plus 8 ans. L’objectif d’investissement porte sur un rendement supérieur à la moyenne sur le long terme par rapport au marché des obligations d’entreprises et d’État des pays émergents.

  • Allianz Strategy 50 - WT - EUR

    Fonds mixte équilibré en actions/obligations

    Bauss, Cordula

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds investit à des degrés variables sur le marché des actions internationales ainsi que sur le marché des euro-obligations. Dans le cadre d’une approche quantitative, les gestionnaires du fonds réduisent l’exposition aux actions lorsque le marché subit de fortes fluctuations (volatilité élevée) et la relèvent en période de faible volatilité. Globalement, le fonds vise une performance comparable au rendement d’un portefeuille mixte composé à 50% d’actions internationales et à 50% d’euro-obligations à échéance moyenne.

  • Allianz Dynamic Allocation Plus Equity - WT - EUR

    Fonds multi-actifs suivant une stratégie long/short

    Gestionnaire du fonds

    Le fonds vise à générer une croissance du capital sur le long terme. À cette fin, il suit une stratégie long/short dans diverses catégories d’actifs, notamment les actions, les obligations, les matières premières et les devises. L’exposition aux catégories d’actifs peut être obtenue par le biais de produits dérivés, d’investissements directs et d’autres instruments.

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